Desde la semana pasada en la que surgió el tema en una barbacoa con unos amigos, he estado informándome sobre las Hipotecas Multidivisas y más concretamente en yenes japoneses. El comentario general era que son un chollo y que puedes ahorrarte un montón de dinero. Yo no soy economista ni pretendo serlo pero en estos dias en los que tenemos internet y más concretamente nuestro querido amigo Google uno puede indagar e informarse, ver que se opina en los foros y contrastar webs especializadas. Al final hay opiniones para todos los gustos pero yo para simplificar voy a tomar un ejemplo numérico que clarificará (eso espero) un poco el panorama.
Pongamos que tenemos una Hipoteca de 200.000 euros, a interés variable durante 30 años, referenciada al Euribor + un diferencial de 0,50. Con estas condiciones tendriamos un tipo rondando el 5,0% y una cuota aproximada de 1.000 euros mensuales.
Pasemos a una Hipoteca En Divisas del mismo importe, a interes variable durante los mismos años, pero referenciada al Libor Yen + un diferencial de 0,75. Con estas condiciones tendriamos un tipo rondando el 1,5%. Como la hipoteca la haces en yenes, tomamos el cambio de ayer 1 euro/163,5 yenes y le debemos al Banco que sea 32.700.000 yenes y nos resulta una cuota de 110.000 yenes mensuales. Para pagar esa cuota pasamos esos yenes a euros y nos da la siguiente cifra 672 euros.
1000 - 672 = 328 euros de ahorro en un solo mes. ¿Donde esta el truco? Pues segun he leido en que el euro esta en máximos históricos respecto al yen, que el Libor Yen esta en mínimos históricos y sobre todo que la divisa es un mercado altamente volatil. Es decir, que es más que probable que el Libor Suba y el cambio euro/yen baje. Si tomamos el cambio de hoy 1 euro/160,85 yenes, en un solo dia nuestra cuota cambia a 684 euros, 12 euros más y si quisiesemos cancelar la deuda los 200.000 euros se han transformado por arte de magia y mercado en 203.295 euros, es decir, mi deuda se ha incrementado más de 3.000 euros en un solo día. Eso sin contar las comisiones de cancelación y cambio.
Resumiendo, en los últimos 30 años el Libor Yen ha llegado a estar cerca del 10% y el cambio a 1 euro/90 yenes (os dejo como ejercicio a cuento quedarian la deuda y la cuota con esos datos), se que son los casos más extremos y que mientras llegamos a ese posible escenario con lo que te vas ahorrando puedes comprar yenes para ir amortizando anticipadamente, pero son unos riesgos que yo y mi pobre corazón no estamos dispuestos a asumir...
Pongamos que tenemos una Hipoteca de 200.000 euros, a interés variable durante 30 años, referenciada al Euribor + un diferencial de 0,50. Con estas condiciones tendriamos un tipo rondando el 5,0% y una cuota aproximada de 1.000 euros mensuales.
Pasemos a una Hipoteca En Divisas del mismo importe, a interes variable durante los mismos años, pero referenciada al Libor Yen + un diferencial de 0,75. Con estas condiciones tendriamos un tipo rondando el 1,5%. Como la hipoteca la haces en yenes, tomamos el cambio de ayer 1 euro/163,5 yenes y le debemos al Banco que sea 32.700.000 yenes y nos resulta una cuota de 110.000 yenes mensuales. Para pagar esa cuota pasamos esos yenes a euros y nos da la siguiente cifra 672 euros.
1000 - 672 = 328 euros de ahorro en un solo mes. ¿Donde esta el truco? Pues segun he leido en que el euro esta en máximos históricos respecto al yen, que el Libor Yen esta en mínimos históricos y sobre todo que la divisa es un mercado altamente volatil. Es decir, que es más que probable que el Libor Suba y el cambio euro/yen baje. Si tomamos el cambio de hoy 1 euro/160,85 yenes, en un solo dia nuestra cuota cambia a 684 euros, 12 euros más y si quisiesemos cancelar la deuda los 200.000 euros se han transformado por arte de magia y mercado en 203.295 euros, es decir, mi deuda se ha incrementado más de 3.000 euros en un solo día. Eso sin contar las comisiones de cancelación y cambio.
Resumiendo, en los últimos 30 años el Libor Yen ha llegado a estar cerca del 10% y el cambio a 1 euro/90 yenes (os dejo como ejercicio a cuento quedarian la deuda y la cuota con esos datos), se que son los casos más extremos y que mientras llegamos a ese posible escenario con lo que te vas ahorrando puedes comprar yenes para ir amortizando anticipadamente, pero son unos riesgos que yo y mi pobre corazón no estamos dispuestos a asumir...
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